中国证监会主席吴清重磅发声,直指从严打击各类证券违法犯罪行为。6月19日,吴清出席陆家嘴论坛,其中提到,中国证监会坚持把保护投资者贯穿于资本市场制度建设和监管执法全过程。同时,对各类证券违法犯罪行为要依法从严打击,切实维护市场的公开公平公正。此外,正值科创板开板五年之际,吴清也表示,中国证监会将推出“科创板八条”,更好服务科技创新和新质生产力发展。同时,中国证监会将积极创造条件吸引更多中长期资金进入资本市场。
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证券违法犯罪行为不只是“罚酒三杯”
6月19日,吴清出席陆家嘴论坛,并围绕“以金融高质量发展推动世界经济增长”发表主题演讲。吴清表示,中国证监会坚持把保护投资者贯穿于资本市场制度建设和监管执法全过程。
他提到,投资者是市场之本。国际金融史反复证明,一旦发生大的金融风险、金融危机,多年积累的发展成果很可能一夜之间被吞噬,给投资者造成难以估量的损失,高质量发展更是无从谈起。因此,必须把强监管放在更加突出的位置,在法治化的轨道上不断完善监管、加强监管,对各类风险“早识别、早预警、早暴露、早处置”,并不断提升资本市场内在稳定性。
吴清表示,对各类证券违法犯罪行为要依法从严打击,切实维护市场的公开公平公正。如上市公司财务造假是监管执法一以贯之的重点,中国证监会正在会同相关部门进一步构建综合惩防体系,强化穿透式监管,鼓励“吹哨人”举报,压实投行、审计等中介机构“看门人”责任,汇聚部际协调、央地协同的合力,提高发现能力、惩处力度和防范水平。对于造假者和配合造假者,将一体查处,全方位立体化追责,对涉及犯罪的,坚决追究刑事责任。
再如,交易监管方面,中国证监会将充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情,强化对高频量化交易、场外衍生品等交易工具的监测监管,提升监管针对性和适应性。对各种利用技术、信息、持股等优势扰乱市场、非法牟利的行为,紧盯不放,露头就打。
在财经评论员郭施亮看来,高频量化交易的规范运作,有利于资本市场的平稳运行。在加强对高频量化交易、场外衍生品交易工具监管的背后,需要立法监管、强化责任归属,提升实时监管能力,并对全流程、全领域进行系统性监管,提升执法的有效性与针对性。
吴清还提到,市场非常关心退市涉及的投资者保护,中国证监会的态度非常鲜明,对其中的违法违规问题,必须“一追到底”,依法从严惩处相关责任人员,决不允许“浑水摸鱼”“一退了之”。同时,吴清表示,中国证监会将主动加强与司法机关等方面协作,更好发挥投保机构的能动作用,推动更多证券特别代表人诉讼、先行赔付、当事人承诺等案例落地,为投资者获得赔偿救济提供更有力的支持。
此外,吴清还强调,“市场反映,有些造假很严重,最后只是‘罚酒三杯’,但其实有些情况是发生在要依旧老法去执法的背景下。而部分没有披露的案件,则是已经移送刑事追责,但还在刑事立案的调查过程中,因此没有对外披露。所以有些情况并不仅是‘罚酒三杯’,还是要坐牢的”。
吸引更多中长期资本进入资本市场
在科创板开板五周年之际,吴清表示,五年来,科创板和注册制的改革效应不断放大。同时,吴清宣布,中国证监会将推出“科创板八条”,进一步突出科创板“硬科技”特色,健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制,更好服务科技创新和新质生产力发展。
回顾2019年6月13日,科创板正式开板,距今已有五年。自2019年7月正式开市以来,近五年的时间里科创板上市公司数量已经增长至572家。另据上交所发布的数据显示,2023年,科创板公司全年合计实现营业收入13977.8亿元,同比增长4.7%,其中,超六成公司实现营业收入正增长,47家公司营业收入增幅超过50%;全年实现净利润759.6亿元。
此外,吸引更多中长期资本进入资本市场也是中国证监会未来的工作重点。吴清提到,科技创新是发展新质生产力的核心要素,科技创新企业通常具有高投入、长周期、经营不确定性大等特征,与坚持“长期主义”的耐心资本在本质上是高度契合的。中国证监会将和有关方面一道,积极创造条件吸引更多中长期资金进入资本市场,围绕创业投资、私募股权投资“募投管退”全链条优化支持政策,引导更好投早、投小、投硬科技,促进“科技—产业—金融”良性循环。
中金公司(601995)研究部执行负责人缪延亮表示,“耐心资本”不易受市场短期波动干扰,能够长期为投资项目提供稳定的资金支持,既能发挥市场稳定器和经济发展助推器的作用,又能给予科技创新企业相对充分的时间助力发展。历史上A股个人投资者占比高、市场投机气氛重、有效性弱,伴随着近年来A股不断对外开放以及本土机构投资者的发展,A股投资者结构正在逐步专业化、机构化,机构投资者持股和交易占比稳步上升。当前机构投资者在A股自由流通市值的占比已经超过50%,中长期机构投资者的绝对规模和占比仍有进一步提升空间。
缪延亮还提到,推动金融高效赋能科技创新,既需要发展及吸引更多内外部金融机构在我国长期布局,特别是吸引更多中长期资金入市;也需要引导金融机构更多注重企业的长期成长白山股票配资,培养长期投资、理性投资观念,促进鼓励更多资本成为长期资本、耐心资本。